ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا (Gold-backed cryptocurrencies) ترکیبی منحصربه‌فرد از امنیت سرمایه‌گذاری سنتی و فناوری مالی مدرن هستند. با خرید ارزهای دیجیتال مبتنی بر طلا می‌توانید بدون نگرانی درخصوص دردسرهای نگهداری فیزیکی طلا، در این فلز گرانبها سرمایه‌گذاری کنید. در این مطلب، بهترین ارز دیجیتال با پشتوانه طلا را معرفی کرده و نحوه کار و مزایای و معایب آن‌ها را بررسی می‌کنیم.
ارز دیجیتال با پشتوانه طلا (Gold-backed Cryptocurrency) یک دارایی دیجیتال است که به طلا گره خورده و هر واحد آن ارزشی معادل یک مقدار مشخص از طلا مانند گرم یا اونس تروا دارد.
برخلاف دیگر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین که نوسان قیمتی زیادی دارند، این نوع از رمز ارزها نوسانی خارج از تغییرات قیمت طلا نداشته و همسوی آن حرکت می‌کنند. به‌همین‌خاطر، می‌توان این نوع از ارزهای دیجیتال را «استیبل کوین طلا» نیز نامید.
بیشتر بخوانید: استیبل کوین چیست
حال علاوه‌براینکه ارزش این ارزها متناسب با تغییرات قیمت طلا حرکت می‌کند، معادل عرضه در گردش آن‌ها نیز طلای فیزیکی به‌عنوان وثیقه نزد شرکت صادرکننده یا یک متولی مورد اعتماد ذخیره می‌شود. این امر، قابلیت بازخرید همه توکن‌ها با طلای فیزیکی را تضمین می‌کند و باعث ثبات قیمت آن‌ها می‌شود.
از اولین روزهای تولد صنعت ارزهای دیجیتال، توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران به‌دنبال ساخت ارز دیجیتالی با پشتوانه طلا بودند.
به گفته بسیاری از افراد، اولین ارز دیجیتالی که سازندگانش ادعا کردند پشتوانه ۱۰۰ درصدی طلای فیزیکی را دارد، ای گلد (E-gold) بود که توسط داگلاس جکسون (Douglas Jackson) و بری داونی (Barry Downey)، مالکان شرکت گلد اند سیلور رزرو (Gold & Silver Reserve)، ساخته شد.
این شرکت و ارز دیجیتال ای گلد به اتهام فعالیت در قالب یک کسب‌وکار غیرمجاز نقل‌وانتقال پول و تسهیل پولشویی و فعالیت‌های غیرقانونی، در سال ۲۰۰۹ توسط نهادهای نظارتی ایالات متحده تعطیل شدند.
مشابه یک صندوق قابل‌معامله در بورس طلا (Gold ETF) که یک صادرکننده دارد و برای ذخیره طلای فیزیکی به یک متولی قابل‌اعتماد متکی است، یک ارز دیجیتال طلا نیز توسط یک صادرکننده متمرکز اداره می‌شود. پشتوانه این رمز ارزها نیز می‌تواند به شکل شمش، سکه، گواهی، اوراق بهادار یا هر نوع دارایی دیگر مرتبط با طلا باشد. هر واحد توکن ارز دیجیتال مورد نظر نیز به‌عنوان مدرک مالکیت دارایی متصل به طلا عمل می‌کند.
قیمت برخی از ارزهای دیجیتال مبتنی بر طلا به قیمت طلا گره خورده است و خرید و فروش آن‌ها به‌صورت نقدی انجام می‌شود، اما برخی دیگر امکان بازخرید ارزها با طلای فیزیکی را نیز فراهم کرده‌اند.
ما پیشتر در مقاله‌ای مفهوم پگ کردن (Pegging) یا همان گره‌خوردگی قیمت و تفاوت آن با پشتوانه داشتن (Backing) را بررسی کردیم. در اینجا هم بااینکه منظور اکثر منابع از «ارز دیجیتال با پشتوانه طلا»، همان گره‌خوردگی قیمت یک ارز دیجیتال به مقدار مشخصی از طلا (مثلاً گرم و اونس و شمش) و درعین‌حال نگهداری پشتوانه آن به‌صورت طلای فیزیکی است، اما باید بدانید بین این دو مفهوم تفاوت وجود دارد. برای کسب اطلاعات بیشتر در این خصوص، مطلب زیر را مطالعه کنید:
بیشتر بخوانید: پگ یا وابستگی قیمت چیست؟ بررسی هارد پگ و سافت پگ و دی پگ
۸ مورد از بهترین ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا که برای سرمایه گذاری می‌توانید به آن‌ها فکر کنید را در فهرست زیر مشاهده می‌کنید:
| نام ارز دیجیتال | شرکت صادرکننده | گره‌خوردگی | بلاک چین | قابلیت بازخرید با طلای فیزیکی |
| تتر گلد (XAUT) | تی‌جی کامودیتیز لیمیتد | یک اونس تروا طلای خالص | اتریوم | بله |
| پکس گلد (PAXG) | پکسوس تراست | یک اونس تروا طلای خالص | اتریوم، بایننس اسمارت چین و سولانا | بله |
| تی گلد (TXUA) | اوروس | یک گرم طلا | اتریوم و پالیگان | بله |
| گلد کوین (GLC) | گلد کوین | یک هزارم اونس طلا | اتریوم | بله |
| ملد گلد (MACU) | الگورند | یک گرم طلا به‌صورت گواهی طلای دیجیتال ملد | الگورند | بله |
| ای‌ای‌بی‌بی گلد (AABBG) | اشیا برادبند اینک | ۰/۱ گرم طلا | الگورند | خیر |
| کینسیس گلد (KAU) | کینسیس | ۱ گرم طلا | نامشخص | بله |
| کامتک گلد (GCO) | کامتک دوبی | ۱ گرم طلای ۲۴ عیار | زین فین | بله |
در ادامه هریک از این ارزها را به‌صورت جداگانه بررسی می‌کنیم.
تتر گلد (Tether Gold) با نماد XAUT یک استیبل کوین مبتنی بر طلا روی شبکه اتریوم است که در سال ۲۰۲۰ توسط شرکت تی‌جی کامودیتیز لیمیتد راه‌اندازی شد. هر واحد توکن تتر گلد به‌صورت ۱:۱ به یک اونس تروا طلای خالص از یک شمش طلای فیزیکی دارای استاندارد گود دلیوری (Good Delivery) انجمن بازار شمش لندن (LBMA) گره خورده است.
مقدار معادل توکن‌های صادر شده نیز به‌صوت فیزیکی در خزانه شرکت تی‌جی کامودیتیز لیمیتد نگهداری می‌شود تا پشتوانه لازم برای تضمین ثبات قیمت این ارز دیجیتال را فراهم کند. این طلاها با شماره سریال منحصربه‌فرد، خلوص و وزن قابل شناسایی هستند.
برای خرید تتر گلد می‌توانید از وبسایت ارزدیجیتال و همچنین صرافی‌های کریپتویی استفاده کنید. پس از خرید XAUT، امکان فروش و بازخرید آن‌ها با معادل نقدی و همچنین طلای فیزیکی به آدرسی در کشور سوئیس وجود دارد.
پکس گلد (Pax Gold) با نماد PAXG، ارز دیجیتال دارای پشتوانه طلای دیگری است که توسط شرکت پکسوس، بنیان‌گذار صرافی ارز دیجیتال سنگاپوری ایت‌بیت (itBit)، در سال ۲۰۱۹ راه‌اندازی شد. این ارز دیجیتال روی شبکه‌های اتریوم، بایننس اسمارت چین و سولانا فعالیت می‌کند.
قیمت هر واحد توکن پکس گلد معادل ارزش یک اونس تروا طلای خالص است که در خزانه‌های تأییدشده انجمن بازار شمش لندن نگهداری می‌شود. با خرید پکس گلد شما مالک طلای فیزیکی نگهداری‌شده در این خزانه هستید و امکان بازخرید این توکن‌ها با پول نقد و طلای فیزیکی وجود دارد.
علاوه‌بر خرید و فروش عادی، قرارداد فیوچرز پکس گلد نیز در برخی از صرافی‌ها راه‌اندازی شده است که فرصت سوداگری روی قیمت این ارز دیجیتال با پشتوانه طلا را بدون دردسرهای بازار سنتی به کاربران فضای کریپتو می‌دهد.
تی گلد (tGold) با نماد TXAU که پیشتر با نام اوروس گلد (AurusGOLD) و نماد AWG فعالیت می‌کرد، یکی دیگر از بهترین ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا است. هر واحد توکن TXAU به‌صورت ۱:۱ با یک گرم طلای خالص ۹۹/۹۹ درصد انجمن بازار شمش لندن گره خورده است و طلای فیزیکی معادل عرضه در گردش این توکن‌ها در خزانه شرکت اوروس نگهداری می‌شود.
۵۰ درصد از کارمزد تراکنش‌های تی‌گلد بین هولدرهای ارز اوروس ایکس (AX) توزیع می‌شود. برای خرید تی گلد می‌توانید از صرافی CEX.io و یونی سواپ روی پالیگان استفاده کنید. امکان بازخرید این ارز دیجیتال با طلای فیزیکی نیز وجود دارد.
گلد کوین (GoldCoin) با نماد GLC یک استیبل کوین مبتنی بر طلا روی شبکه اتریوم است که با دیگر ارزهای دیجیتال دارای پشتوانه این فلز گرانبها متفاوت است.
هر واحد گلد کوین معادل یک هزارم اونس طلا با خلوص ۹۹/۹ درصد است که باعث ثبات بیشتر و امکان سرمایه‌گذاری راحت‌تر با سرمایه پایین‌تر در طلا می‌شود. به‌عبارت دیگر، هر ۱۰۰۰ واحد گلد کوین معادل ۱ اونس طلا است. طلای فیزیکی معادل توکن‌های صادرشده نیز در خزانه این شرکت نگهدری می‌شوند.
به‌خاطر این ویژگی‌های متمایز، صرافی‌های کمی از گلد کوین پشتیبانی می‌کنند که باعث محدود شدن بازارهای دسترسی به آن می‌شود. برای خرید این ارز دیجیتال می‌توانید از وبسایت رسمی Goldcoin و همچنین ATMها نیز استفاده کنید. امکان بازخرید توکن‌ها با طلای فیزیکی نیز وجود دارد.
ملد گلد (Meld Gold) با نماد MACU یکی دیگر از بهترین ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا است که به‌دلیل فعالیت روی بلاک چین الگورند، کارمزد تراکنش بسیاری پایین‌تری نسبت به توکن‌های رقیب فعال روی شبکه اتریوم دارد.
ارزش هر واحد توکن ملد گلد معادل یک گرم طلا به‌صورت گواهی طلای دیجیتال ملد (Meld Digital Gold Certificate) است که امکان بازخرید آن با پول نقد و طلای فیزیکی نیز وجود دارد.
برای خرید ملد گلد می‌توانید از پلتفرم BTCMarkets و صرافی‌های غیرمتمرکز پشتیبان شبکه الگورند مانند Pact.fi استفاده کنید.
ای ای بی بی گلد توکن (AABB Gold Token) با نماد AABBG یکی از ارزهای دیجیتال نسبتاً جدید با پشتوانه طلا است که در سال ۲۰۲۱ توسط شرکت اشیا برادبند اینک (Asia Broadband, Inc) روی شبکه اتریوم راه‌اندازی شد. در سال ۲۰۲۴، این ارز دیجیتال به شبکه الگورند مهاجرت کرد.
هر واحد توکن AABBG به‌اندازه ۰.۱ گرم طلا ارزش دارد و تمام عرضه در گردش آن توسط طلای فیزیکی پشتیبانی شده است. یکی از تفاوت‌های این ارز دیجیتال با دیگر ارزهای مبتنی بر طلا، عملکرد «Mine-to-token» آن است. بر این اساس، تنها پس از استخراج طلا از معادن شرکت اشیا برادبند امکان تولید و مینت توکن‌های جدید AABBG وجود دارد.
برای خرید این ارز دیجیتال می‌توانید اپلیکیشن AABBG را از گوگل پلی و اپ استور دانلود نمایید. درحال‌حاضر، امکان بازخرید این توکن‌ها با طلای فیزیکی وجود ندارد.
کینسیس گلد (Kinesis Gold) با نماد KAU در سال ۲۰۱۹ توسط شرکت معاملات بین‌المللی کینسیس راه‌اندازی شد. ۵۷/۵ درصد از تراکنش‌های جهانی در این پلتفرم بین کاربران توزیع می‌شوند که بازده ماهانه خوبی را برای آن‌ها فراهم می‌کند.
قیمت هر واحد توکن KAU با یک گرم طلای دارای استاندارد گود دلیوری انجمن بازار شمش لندن برابر است. مقادیر طلای فیزیکی معادل توکن‌های KAU توسط صرافی Allocated Bullion مدیریت می‌شوند.
یکی از مزایای این ارز دیجیتال نسبت به دیگر توکن‌های مبتنی بر طلا، امکان بازخرید توکن‌ها با حداقل ۱۰۰ گرم طلا در مراکز واقع‌شده در ۶ قاره جهان است. این امر، محدودیت‌های دسترسی به طلای فیزیکی را در مقایسه با دیگر ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا برای کاربران بسیار کاهش می‌دهد.
برای خرید کینسیس گلد باید به صرافی‌های بیت‌مارت (BitMart) و امیرکس (Emirex) مراجعه کنید.
کامتک گلد (ComTech Gold) با نماد CGO یک ارز دیجیتال با پشتوانه طلا مبتنی بر اصول شرع اسلام روی بلاک چین زین فین (XinFin) است. بنابراین اگر قوانین سرمایه‌گذاری روی طلا طبق اصول اسلامی برایتان اهمیت زیادی دارد، می‌توانید این ارز دیجیتال را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید.
هر واحد توکن CGO با یک گرم طلای ۲۴ عیار گره‌خوردگی قیمت دارد و با طلای فیزیکی قابل بازخرید است. تمام توکن‌های این ارز دیجیتال نیز به‌صورت طلای فیزیکی در خزانه شرکت کامتک دوبی نگهداری می‌شوند.
کامتک گلد در صرافی‌های مختلفی از جمله ال بنک، بیت‌مارکت و یونی سواپ در دسترس است.
خرید ارزهای دیجیتال پگ‌شده به قیمت طلا مزایای مختلفی مانند ثبات بیشتر، کاهش ریسک، دسترسی ساده‌تر و سریع‌تر و پوششی در برابر تورم دارد.
اولین مزیت سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مبتنی بر طلا، یکسان بودن ارزش پایه یا ارزش حداقلی آن‌ها با ارزش بازاری مقدار مشخصی طلا است. به‌عبارت دیگر، شما با خرید این نوع از رمز ارزها، درواقع به‌صورت دیجیتالی روی طلا سرمایه‌گذاری می‌کنید. این کار دردسرهای خرید و فروش فیزیکی طلا و ریسک‌های کلاهبرداری و سرقت را کاهش می‌دهد.
ازآنجاکه ارزش این نوع از ارزهای دیجیتال به قیمت طلا گره خورده است، ارزش پایدارتری نسبت به سایر رمز ارزها که تحت تأثیر نوسانات و سفته‌بازی‌های بازار هستند، دارند.
رمز ارزهای مبتنی بر طلا روی شبکه‌های بلاک چینی فعالیت می‌کنند. این ویژگی، شفافیت و امکان کنترل تراکنش‌ها را برای کاربران به‌همراه دارد.
سرمایه‌گذاران همیشه از طلا و سایر فلزات گرانبها برای حفاظت از سرمایه در دوران رکود اقتصادی استفاده کرده‌اند. ازآنجاکه قیمت این نوع از ارزهای دیجیتال به قیمت طلا متصل است، می‌توانند به‌عنوان پوششی در برابر کاهش قیمت کلی بازار یا تورم نیز عمل کنند. با این کار، می‌توانید سرمایه‌تان را بهتر مدیریت کنید.
باوجود مزیت‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای مبتنی بر طلا، مشکلات و ریسک‌هایی نیز در رابطه با این نوع از دارایی‌ها وجود دارد که در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم.
مهمترین مشکل در رابطه با این نوع از دارایی‌ها، فاصله گرفتن قیمت ارز دیجیتال مورد نظر با ارزش طلای گره‌خورده به آن است که به آن دی‌پگینگ (Depegging) می‌گویند.
در این نوع از ارزها، شرکت‌های صادرکننده برای حفظ ثبات قیمت، طلای فیزیکی معادل تعداد توکن‌های صادرشده را در خزانه‌شان نگهداری می‌کنند تا درصورت افزایش تقاضا برای فروش توسط کاربران، قادر به تأمین نقدینگی مورد نیاز باشند. عدم نگهداری پشتوانه طلای فیزیکی مورد نیاز، باعث دی‌پگینگ و فاصله گرفتن قیمت توکن از ارزش هدف آن می‌شود.
مهمترین خصیصه یک رمز ارز، تمرکززدایی است، اما اکثر ارزهای مبتنی بر طلا توسط یک نهاد متمرکز صادر و کنترل می‌شوند که باعث افزایش تمرکزگرایی‌شان می‌شود.
بنابراین، این وابستگی به یک نهاد متمرکز برای تأمین و حفاظت از پشتوانه طلاهای فیزیکی و همچنین حسابرسی‌ها، این نوع از دارایی‌ها را از ماهیت «رمز ارز» بودنشان دور می‌کند.
چشم‌انداز نظارتی مربوط به ارزهای دیجیتال و فلزات گرانبها می‌تواند پیچیده و متغیر باشد و منجر به عدم قطعیت در وضعیت قانونی و نحوه برخورد با ارزهای دیجیتال دارای پشتوانه طلا شود.
برخلاف ارزهای دیجیتال محبوب مانند بیت کوین، ارزهای مبتنی بر طلا ممکن است قدرت نقدشوندگی کمتری داشته باشند. این امر خرید یا فروش مقادیر زیاد آن‌ها را دشوار می‌کند.
شرکت‌های مختلف از چهارچوب‌های قانونی منحصربه‌فردی پیروی می‌کنند و ارز دیجیتال طلا نیز بسته به شرکت صادرکننده و حوزه قضایی آن می‌تواند به‌عنوان یک «استیبل کوین مبتنی بر کالا» یا «توکن با مرجع دارایی» طبقه‌بندی شود.
به‌همین‌خاطر، شرکت‌ها و ارزهای دیجیتال مبتنی بر طلای آن‌ها می‌توانند از نظر عواملی کلیدی مانند پروتکل‌های امنیتی، تعدد حسابرسی‌ها و رعایت قوانین ضدپولشویی و احراز هویت مشتری با یکدیگر متفاوت باشند.
به‌عنوان مثال، پکس گلد (PAXG) به استانداردهای نظارتی سخت‌گیرانه‌ای پایبند است. این توکن توسط شرکت پکسوس تراست (Paxos Trust) صادر می‌شود و تحت نظارت دپارتمان خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) قرار دارد.
در مقابل، تتر گلد (XAUT) توسط شرکت تی‌جی کامودیتیز لیمیتد (TG Commodities Limited) صادر می‌شود که یک نهاد برون‌مرزی و شرکت خواهر تتر لیمیتد (Tether Ltd)، نهاد صادرکننده استیبل کوین USDT، است. این توکن گره‌خورده به طلا در یک منطقه خاکستری نظارتی فعالیت می‌کند و شفافیت کمتری نسبت به پکس گلد دارد.
ارز دیجیتال طلا یک استیبل کوین است که ارزش آن به‌صورت ۱:۱ با مقدار مشخصی طلا، مثلاً گرم، اونس و… گره خورده است و طلای فیزیک معادل تعداد توکن‌های در گردش نیز در خزانه شرکت صادرکننده یا متولی معتمد نگهداری می‌شود.
پکس گلد، تتر گلد، کامتک گلد و تی گلد از بهترین ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا هستند.
قانون هر کدام از این نوع ارز رمز ارزها به کشور و شرکت صادرکننده آن بستگی دارد.
ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا که به آن‌ها ارزهای دیجیتال گره‌خورده به طلا نیز می‌گویند، ترکیبی قوی از ثبات قیمت مبتنی بر طلا و انعطاف و کارایی فناوری بلاک چین هستند. ارزهای دیجیتالی از جمله پکس گلد، تتر گلد، کامتک گلد و موارد دیگر جزو بهترین گزینه‌ها برای سرمایه گذاری و خرید محسوب می‌شوند.
